Kembali
Dalam perdagangan valas, sementara pasangan mata uang utama seperti EUR/USD atau USD/JPY mendominasi volume, perdagangan pasangan silang menawarkan peluang yang lebih luas kepada pedagang tanpa eksposur langsung ke dolar AS. Pasangan silang, atau hanya "persilangan", adalah pasangan mata uang yang tidak termasuk dolar AS di kedua sisi, seperti EUR/JPY atau GBP/AUD.
Panduan ini akan memandu Anda memahami kurs silang, pasangan silang kunci, cara menghitungnya, pertimbangan likuiditas, dan strategi yang efektif untuk perdagangan silang.
Memahami Cross Rates
Nilai silang adalah nilai tukar antara dua mata uang, yang berasal dari hubungan umum mereka dengan mata uang ketiga — paling sering dolar AS. Sebelum perdagangan online yang meluas, kurs mata uang silang dihitung secara manual menggunakan nilai setiap mata uang terhadap dolar.
Misalnya, untuk menemukan EUR/JPY:
- Hitung EUR/USD dan USD/JPY terlebih dahulu.
- Kemudian turunkan EUR/JPY menggunakan dua kurs ini.
Saat ini, platform langsung mengutip pasangan silang, menghilangkan langkah manual. Namun, memahami hubungan ini penting, terutama selama masa volatilitas USD, karena dapat memengaruhi pergerakan pasangan silang secara tidak langsung.
Pasangan Silang Utama
Meskipun ada pasangan silang yang tak terhitung jumlahnya, beberapa sangat likuid dan diperdagangkan secara luas:
- EUR/JPY: Euro versus yen Jepang
- GBP/JPY: Pound Inggris versus yen Jepang
- EUR/GBP: Euro versus pound Inggris
- AUD/JPY: Dolar Australia versus yen Jepang
- NZD/JPY: Dolar Selandia Baru versus yen Jepang
- EUR/CHF: Euro versus franc Swiss
Pasangan ini seringkali memiliki spread yang lebih ketat dibandingkan dengan persilangan yang lebih eksotis dan merespons tajam terhadap perkembangan ekonomi dan politik regional.
Perhitungan Pasangan Silang
Memahami bagaimana pasangan silang dihitung memberikan wawasan tentang bagaimana mereka mungkin berperilaku:
Misalnya, jika:
- EUR/USD = 1.2000
- USD/JPY = 110.00
Kemudian untuk menghitung EUR/JPY:
- EUR/JPY = EUR/USD × USD/JPY
- EUR/JPY = 1.2000 × 110.00 = 132.00
Demikian pula, untuk EUR/GBP, jika:
- EUR/USD = 1.2000
- GBP/USD = 1.4000
Kemudian:
- EUR/GBP = EUR/USD ÷ GBP/USD
- EUR/GBP = 1.2000 ÷ 1.4000 = 0.8571
Meskipun trader tidak perlu menghitung tarif ini secara manual dalam praktik saat ini, logikanya sangat penting untuk memahami hubungan harga dan peluang arbitrase.
Pertimbangan Likuiditas
Likuiditas mengacu pada seberapa mudah pasangan mata uang dapat dibeli atau dijual tanpa menimbulkan dampak yang signifikan pada harganya.
Pasangan silang umumnya:
- Memiliki likuiditas yang lebih rendah daripada pasangan USD utama.
- Mungkin mengalami spread yang lebih luas selama jam sibuk.
- Menunjukkan volatilitas yang lebih tinggi, terutama selama sesi pasar regional (misalnya, persilangan GBP aktif selama jam London).
Trader harus berhati-hati dengan persilangan eksotis (misalnya, AUD/CHF, CAD/JPY) karena likuiditas dapat turun lebih jauh, memengaruhi slippage dan kecepatan eksekusi.
Strategi Perdagangan Cross Pair
Strategi perdagangan silang pasangan yang efektif sering kali mempertimbangkan karakteristik spesifik dari mata uang yang terlibat:
- Divergensi Fundamental:
- Perdagangan melintasi berdasarkan divergensi ekonomi (misalnya, data Zona Euro yang lebih kuat versus data Inggris yang lemah mungkin mendukung posisi beli EUR/GBP).
- Perdagangan Teknis:
- Manfaatkan pola, level support/resistance, dan indikator seperti RSI atau rata-rata bergerak untuk mengidentifikasi peluang perdagangan pasangan silang.
- Carry Perdagangan:
- Beberapa persilangan (misalnya, AUD/JPY, NZD/JPY) populer untuk carry trading, di mana pedagang mendapat manfaat dari perbedaan suku bunga antara dua mata uang.
- Analisis Korelasi:
- Analisis bagaimana persilangan berkorelasi dengan pasangan atau komoditas utama. Misalnya, AUD/JPY sering berkorelasi dengan sentimen risiko dan harga komoditas.
- Fokus Regional:
- Pasangan silang cenderung bergerak lebih aktif selama jam pasar regional masing-masing, memberikan jendela strategis untuk perdagangan.
Manajemen risiko yang tepat, perhatian terhadap spread, dan kesadaran akan pengaruh pasar regional sangat penting saat trading cross.
Kesimpulan
Perdagangan pasangan silang membuka beragam peluang di luar pasangan konvensional berbasis dolar AS. Ini memungkinkan pedagang untuk mengeksploitasi perkembangan ekonomi regional, terlibat dalam diversifikasi strategis, dan menyempurnakan portofolio perdagangan mereka. Dengan menguasai perhitungan kurs silang, memilih persilangan likuid, dan menggunakan strategi yang ditargetkan, pedagang dapat secara efektif memanfaatkan dinamika unik pasar lintas mata uang untuk kesuksesan perdagangan yang lebih besar. Seperti biasa, analisis yang cermat, eksekusi yang disiplin, dan manajemen risiko yang bijaksana tetap menjadi dasar perdagangan yang menguntungkan.
Pertanyaan yang Sering Diajukan Tentang Perdagangan Pasangan Silang
Apa pasangan silang forex yang paling menguntungkan untuk diperdagangkan?
EUR/JPY dan GBP/JPY adalah salah satu pasangan silang yang paling menguntungkan karena volatilitas tinggi dan likuiditas yang baik selama tumpang tindih sesi Eropa dan Asia. EUR/JPY biasanya bergerak 100-150 pips setiap hari, menjadikannya ideal untuk swing trading, sedangkan GBP/JPY menawarkan rentang harian 150-200 pip yang sempurna untuk scalping dan perdagangan posisi. AUD/JPY dan NZD/JPY sangat baik untuk carry trade karena perbedaan suku bunga, seringkali memberikan keuntungan terarah dan pendapatan swap yang positif.
Bagaimana cara menghitung nilai tukar pasangan silang secara manual?
Hitung pasangan silang menggunakan metode perkalian atau pembagian tergantung pada posisi mata uang. Untuk EUR/JPY: kalikan EUR/USD dengan USD/JPY (misalnya, 1.1000 × 110.00 = 121.00). Untuk EUR/GBP: bagi EUR/USD dengan GBP/USD (misalnya, 1,1000 ÷ 1,3000 = 0,8462). Ingatlah bahwa spread bid/ask memengaruhi perhitungan - gunakan harga bid saat menjual dan harga ask saat membeli. Platform modern menghitung secara otomatis, tetapi memahami matematika membantu mengidentifikasi peluang arbitrase.
Mengapa pasangan silang memiliki spread yang lebih lebar daripada pasangan USD utama?
Pasangan silang biasanya memiliki spread yang lebih lebar karena melibatkan dua transaksi terpisah melalui USD sebagai mata uang perantara, secara efektif menggandakan biaya spread. Likuiditas yang lebih rendah dibandingkan dengan pasangan USD utama juga berkontribusi pada spread yang lebih luas, terutama selama jam perdagangan di luar jam sibuk. Misalnya, spread EUR/JPY mungkin 2-3 pips versus 0,5-1 pip untuk EUR/USD. Hal ini membuat perdagangan pasangan silang lebih cocok untuk perdagangan ayunan daripada strategi scalping frekuensi tinggi.
Kapan waktu terbaik untuk memperdagangkan pasangan mata uang silang?
Perdagangkan persilangan Eropa (EUR/GBP, EUR/CHF) selama sesi London (8:00-16:00 GMT) untuk likuiditas dan volatilitas maksimum. Persilangan Asia seperti AUD/JPY dan NZD/JPY paling aktif selama sesi Asia (22:00-08:00 GMT). Tumpang tindih sesi memberikan kondisi perdagangan yang optimal - tumpang tindih London-Tokyo (7:00-9:00 GMT) sangat baik untuk persilangan JPY. Hindari perdagangan pasangan silang selama periode likuiditas rendah seperti penutupan sesi New York (20:00-22:00 GMT) ketika spread melebar secara signifikan.
Bagaimana cara mengelola risiko saat memperdagangkan pasangan silang valas?
Kurangi ukuran posisi sebesar 25-30% dibandingkan dengan pasangan USD utama karena volatilitas yang lebih tinggi dan spread yang lebih lebar. Gunakan stop loss yang lebih lebar (biasanya 40-80 pips untuk persilangan utama) untuk memperhitungkan peningkatan fluktuasi harga. Pantau risiko korelasi - hindari perdagangan pasangan silang yang sangat berkorelasi secara bersamaan (misalnya, EUR/JPY dan GBP/JPY sering bergerak bersama). Tetapkan batas risiko harian maksimum untuk perdagangan pasangan silang dan jangan pernah mengambil risiko lebih dari 2% dari saldo akun pada perdagangan pasangan silang tunggal.
Bisakah saya menggunakan strategi carry trade dengan pasangan mata uang silang?
Ya, pasangan silang sering memberikan peluang carry trade yang sangat baik, terutama persilangan JPY seperti AUD/JPY, NZD/JPY, dan EUR/JPY ketika perbedaan suku bunga menguntungkan. Pilih mata uang dengan imbal hasil tinggi dibandingkan mata uang dengan imbal hasil rendah (biasanya JPY atau CHF). Pantau kebijakan bank sentral dan kondisi ekonomi yang mungkin mempengaruhi suku bunga. Carry trade yang sukses membutuhkan kesabaran, ukuran posisi yang tepat, dan kesadaran bahwa apresiasi/depresiasi mata uang dapat lebih besar daripada perbedaan bunga selama periode fluktuatif.
Alat apa yang saya perlukan untuk analisis pasangan silang yang efektif?
Alat penting termasuk perangkat lunak analisis korelasi untuk memantau hubungan antara pasangan silang dan mata uang utama, kalkulator kurs silang untuk identifikasi arbitrase, kalender ekonomi yang berfokus pada pengumuman negara yang relevan, dan grafik multi-kerangka waktu untuk analisis teknis. Pedagang tingkat lanjut menggunakan peta panas yang menunjukkan volatilitas pasangan silang, pengukur kekuatan mata uang, dan indikator khusus seperti Osilator Mata Uang Silang. Alat pemantauan spread waktu nyata membantu mengoptimalkan waktu masuk dan manajemen biaya.
