在外匯交易中，價格不總是會呈現明顯的單邊趨勢。事實上，市場相當大比例的時間都在盤整橫盤，這正是區間交易策略發揮效果的時候。區間交易的核心在於辨識價格反覆於支撐與壓力之間震盪的範圍，從而利用這些可預測的波動賺取利潤。

本指南將說明如何辨識盤整市場、有效地在區間內交易，並如何為可能的突破做好準備。

辨識盤整橫盤市場

在執行區間交易策略之前，第一步是要確認市場是否確實處於區間盤整狀態。所謂的區間盤整市場，指的是價格在水平通道內來回震盪，沒有明顯的上升或下降趨勢。

主要特徵包括：

• 價格持續尊重明確的上緣（壓力位）與下緣（支撐位）
• 缺乏創新高或新低的趨勢特徵
• 移動平均線呈現平緩或接近平行，無明顯傾斜方向

可透過工具如布林通道、RSI 背離，或是純價格行為分析來進一步確認市場是否處於盤整區。另外，低波動性時期與價格整理區，通常也預示著適合操作區間交易的時機。

在支撐與壓力間交易

一旦確認市場進入區間盤整，交易者便可採取在支撐買進、在壓力賣出的策略：

• 靠近支撐做多：可觀察多頭反轉 K 線、RSI 過賣，或多頭背離作為進場確認。
• 靠近壓力做空：留意空頭反轉訊號、RSI 過熱，或成交量下滑來佐證進場時機。

風險控管至關重要，停損位置通常設在支撐或壓力稍微外側，以降低被假突破掃到的機率。獲利目標則可以設定在區間的另一端，貼近支撐或壓力對側收割利潤。

為區間突破做好準備

區間不會永遠持續，市場最終會突破並重回趨勢行情。因此，擅長區間操作的交易者必須隨時準備應對潛在的突破。

以下是保持警覺的方式：

• 觀察區間邊緣的成交量激增或 K 線實體突然放大
• 留意基本面事件（如經濟數據發布）可能引發的波動
• 使用如 ATR（平均真實區間）或動能指標等突破確認工具

若沒有妥善控管，失敗的區間交易很快就會因突破而擴大虧損。務必預先規劃當市場明確脫離區間時的退場方案。

區間交易中的部位控管

部位大小應反映盤整市場的較低波動性，同時要留意突破風險：

• 在界線清晰的區間，使用緊密停損
• 接近預期波動或重大消息前，採取較小的部位
• 避免在窄幅整理區過度開槓桿，因為假突破的情況常見

將部位大小與區間寬度與自身風險承受度對應，能幫助控制回檔風險，並維持長期穩定。

提升區間交易效果的工具

多種技術工具與指標能支援區間交易的效率：

• 布林通道：用來辨識價格壓縮與潛在反彈區
• 相對強弱指數：區間內提示過熱或過冷的市場狀態
• 樞紐點：有助預測區間中段的反應或進場點
• 水平趨勢線或矩形標記：直觀地定義支撐與壓力位置

結合多種工具確認訊號，能提升交易成功率。

結論

區間交易是一套專門針對橫盤市場設計的有效策略。透過辨識水平價格通道、在清晰的支撐與壓力之間操作、妥善控管風險，以及隨時預備應對突破，交易者能有信心應對盤整市場。
此策略雖需耐心與紀律，但在趨勢策略失效的環境下，卻能提供穩定的獲利機會。若能審慎執行，區間交易將成為全方位外匯交易計畫中的重要基石。

常見問題：外匯區間交易

1. 如何辨別真正的區間盤整市場，與只是暫時的整理？

真正的區間盤整市場具備幾個關鍵特徵： 

1. 價格多次測試且尊重水平支撐與壓力（至少各邊界達 2-3 次觸碰）
2. ADX 指標讀數低於 25，代表市場缺乏趨勢
3. 移動平均線趨平並交錯纏繞，沒有明顯方向性
4. 價格行為在相似位置不斷反轉，且未創新高或新低
5. 區間在當前交易週期持續一段顯著時間（例如：在操作的圖表上至少維持 20 根 K 線）
   

相較之下，暫時的整理通常較快結束，且不會對支撐壓力多次測試。

2. 進行外匯區間交易，最佳的時間週期是哪一種？

4 小時線是區間交易的最佳平衡點，既有足夠細節，又能過濾掉過多雜訊。此時間週期能夠捕捉重要的支撐／壓力位，同時避免微小波動干擾。

確認上，可用日線圖驗證較大結構是否確實處於區間。當在 4 小時圖辨識到區間後，可降至 1 小時或 30 分鐘圖精準抓進場點。

避免使用 5 分鐘或 1 分鐘圖判斷區間，因為雜訊太多，容易出現假訊號。不過，一旦高週期確認區間，低週期仍可協助微調進場。

3. 哪些貨幣對最適合用於區間交易策略？

低波動、具緊密關聯性的貨幣對最容易形成穩定的區間，例如：

EUR/CHF、USD/CHF、EUR/GBP，這些對因為經濟互動頻繁，常見長時間的橫盤整理。

AUD/NZD、EUR/GBP 等交叉貨幣對，因為雙方經濟驅動因素類似，趨勢性偏弱，易維持區間。

應避免如 GBP/JPY、AUD/JPY 這類波動劇烈的貨幣對，因為容易突發突破。

理想的貨幣對應具有中等的日均波幅（約 50-80 點），不要太窄或過寬。

此外，記得檢查經濟日曆，即便是平常偏向盤整的貨幣對，遇上重大消息也可能脫離區間。

4. 區間交易中，哪些指標效果最好？

最適合區間交易的指標包括：

1. 布林通道設定為 20 週期、2.0 標準差，價格觸及外軌常提示反轉機會
2. RSI (14)，設定 70/30 作為過熱過冷判斷，配合區間邊緣使用
3. 隨機震盪指標 (14,3,3)，用來掌握區間極端位置的反轉時機
4. ADX 低於 25，確認市場處於無趨勢狀態
5. 成交量分析，當價格接近區間邊緣時，若成交量減少，可能預示反轉

以上至少結合兩種以上工具，比單一指標判斷來得可靠。此外，樞紐點也能協助判斷區間內的中間支撐／壓力位置。

5. 區間交易時，如何避免被假突破掃掉？

避免假突破的方法包括： 

1. 等待收盤價站穩區間邊界之外，而非只是影線刺穿
2. 確認成交量，真正的突破通常伴隨成交量明顯放大
3. 利用區間的 23.6% 斐波那契回檔位置作為緩衝帶，將掛單設在此之後
4. 設定時間過濾條件，突破若發生在倫敦或紐約等主要市場時段，可靠度較高
5. 透過 RSI 或其他動能指標確認，若突破後 RSI 持續順勢移動，較有機會是真突破
6. 特別留意缺乏基本面催化的突破，通常風險較高

另外，在區間邊緣操作時，建議採取較小部位進場，這樣即便遇上假突破，虧損也能控制在最小。