移動停損（Trailing Stop）是一種動態風險控制工具，透過隨著行情有利進展時自動調整停損位置，幫助交易者在鎖定潛在利潤的同時限制回撤風險。不同於固定停損，移動停損隨著價格移動而變動，在限制下行損失與放大上行潛力之間取得平衡。

本指南介紹四種主流的移動停損策略，適用於不同市場、交易風格與風險承受度：固定點數法、百分比法、指標法與多時間框架法。

固定點數移動停損

最簡單明瞭的方法之一是固定點數或點位的移動停損。這種方式是在當前市價之後，設定固定的點數或價格距離作為移動停損的距離。

• 運作方式：如交易者買進EUR/USD並設30點的移動停損，當價格上漲，停損會與市價保持30點距離上移
• 適用情境：適合短線交易者如剝頭皮或日內交易者，因應快速市場變化
• 優點：執行簡單，容易標準化，機械性強
• 限制：波動劇烈時可能太過緊迫，導致過早出場
  
  
  

百分比移動停損

以市價的百分比距離來設置移動停損，非固定點數。

• 運作方式：如以每股$100的股票進場，設3%移動停損，停損將永遠距離最高價3%位置
• 適用情境：適合波動用百分比衡量的市場，如股票或波段交易
• 優點：風險控制距離與交易規模成正比，適用資金規模彈性大
• 限制：在外匯市場的應用較弱，因為百分比變動幅度較小，與常見點數幅度不相符
  
  
  

指標式移動停損

透過技術指標動態引導停損位，如移動平均線、平均真實波幅（ATR）或拋物轉向。

• 運作方式：例如以ATR為基準，將停損設為1.5倍當前ATR距離。
• 適用情境：追趨勢策略或需根據波動度調整的交易。
• 優點：停損位置能隨市場波動調整，提供在低或高波動時的更佳保護。
• 限制：需較高的技術分析理解，且指標反應存在一定滯後。
  
  
  

多時間框架移動停損

進階策略，依照高時間框架的支撐阻力或指標位置設定低時間框架的移動停損。

• 運作方式：如15分鐘線進場的交易，移動停損卻參考1小時線的均線或關鍵支撐
• 適用情境：適合不希望因低週期雜訊而被掃停，卻又保有短線操作節奏的交易者
• 優點：可避免短線虛假突破，停損更穩健有依據
• 限制：實施上較為複雜，需有多時間框架的綜合分析能力
  
  
  

結論

移動停損策略是保障獲利並有效管理持倉的關鍵工具。無論你偏好簡單的固定點數移動停損，還是更具彈性的指標式或多時間框架方法，最重要的是讓策略與你的交易風格、當前市場狀況及風險承受度相符。熟練運用移動停損，能幫助交易者在不失紀律的前提下，延長持有獲利單的時間。

FAQ：關於移動停損策略的常見問題

1. 日內交易與波段交易的最佳移動停損距離為何？

對於日內交易，移動停損應設得較緊，例如：主要外匯貨幣對可設10-15點的固定移動停損，或設定0.5-1%的價格幅度對於股票交易相對合適，亦可使用2期ATR作為動態參考。

波段交易則需較寬的移動停損，以避免一般性波動導致提前被掃出，例如外匯設25-50點，股票則設2-3%的距離較為恰當，或用10期ATR乘以1.5倍的方式設定。

差異在於時間視角：日內交易優化於捕捉短線波動，平均利潤較小；波段交易則容許更大幅度的波動，以捕捉多日趨勢。

2. 如何判斷移動停損設得過緊或過寬？

你可以透過以下指標來判斷移動停損是否設得不當：如果你經常在未達到目標前就被掃出、勝率低於30%、被掃損後常常再度進場同一方向、或是每次被掃損後價格很快又回到原本預期的方向，這代表你的移動停損設得太緊。

相反地，若你的平均獲利單回吐超過50%的最大浮盈、計入移動停損距離後的風險報酬比低於1:1，或是儘管交易獲勝仍導致帳戶資金波動劇烈，這就表示停損設得過寬。

理想的移動停損，應該能保留每筆交易60-70%的最大獲利，同時又允許價格在合理的波動範圍內運行，避免過早被掃出。

3. 哪些指標最適合用來設置動態移動停損？

依市場狀況不同，合適的指標也不同：

1. 趨勢市場：拋物線SAR或20期EMA可做為有效的動態停損參考
2. 高波動市場：用ATR乘以2-3倍作為波動性調整停損，可防止頻繁被洗出
3. 盤整或複雜市場：布林通道搭配Supertrend指標，平衡趨勢與波動保護

專業交易者普遍偏好ATR動態停損，因為其能依波動變化自動調整，適用於多種市場。

4. 若交易平台不支援移動停損，如何自動化？

若平台原生不支援，可採以下方案：

• MetaTrader平台可透過EA程式（MQL編寫）實現，網路上有許多免費模板
• 其他平台可透過第三方插件，如TradingView的TradePanel、或AutoStopLoss等
• 不會程式的人可用TradingView等平台設定價格警示，手動調整

進階用戶也可透過API服務或交易機器人訂閱（如Cloud9Trader）來實現

對非程式開發者而言，最簡單的方法是設定多層價格警示，並手動追蹤與調整。

5. 加密貨幣等高波動市場最適合的移動停損方法為何？

針對加密貨幣等高波動市場，最有效的方法是多重結合：

1. 使用ATR乘以3-4倍設定，以因應極端波動
2. 採取時間過濾法，只在低波動時段調整停損，避免消息面或異常波動時隨意調整
3. 分段收緊法，例如：利潤達5%後，從4倍ATR縮至3倍，達10%後再縮至2倍ATR 

此外，建議用比進場時間框架更高的時間框架設定停損，例如1小時進場，用4小時圖調整停損，能有效降低被短線波動掃出的機率。