تُعد الرافعة المالية من أكثر مزايا تداول الفوركس إثارة؛ فهي تمنحك القدرة على التحكم في مراكز أكبر برأس مال صغير نسبيًا. لكن كما تضاعف الرافعة الأرباح المحتملة، قد تُكبّر الخسائر أيضًا، ما يجعلها أداة تحتاج إلى استخدام واعٍ ومنضبط. لنفصّلها لتعرف كيف تستخدمها بفعالية ومسؤولية.

ما هي الرافعة المالية؟

الرافعة في الفوركس تمكّنك من اقتراض قوة شرائية من وسيطك لفتح مراكز تفوق رصيدك الفعلي. تُعبَّر عنها كنسبة مثل 1:50 أو 1:100 أو 1:500 — أي كم مرة تستطيع التداول مقارنةً بـ الهامش (الوديعة) الذي تضعه.

مثال:
برافعة 1:100 يمكنك التحكم في$100,000 باستخدام$1,000 فقط من رأس مالك.
هذا يعني أن كل تحرّك بالنقطة سيكون تأثيره أكبر بكثير على ربحك/خسارتك.

حدّان لسكين واحدة (Double-Edged Sword)

تُسمى الرافعة سيفًا ذا حدّين لأنها قد تضخّم المكاسب كما تضخّم الخسائر.

• الجانب الإيجابي: تمكّن الحسابات الصغيرة من التداول بحجم أكبر وتحقيق أرباح معتبرة.
• الجانب السلبي: إذا تحرك السوق عكسك، فقد تتجاوز الخسائر وديعتك خصوصًا مع استخدام متهوّر للرافعة.

الخلاصة: الرافعة تعزّز القوة الشرائية لكنها تزيد التعرّض للمخاطر.

نسبة الرافعة (Leverage Ratio)

تحدد نسبة الرافعة مقدار ما تتحكم به مقابل كل$1 من الهامش:

• 1:50 ⇒ تتحكم في$50 لكل$1 هامش.
• 1:100 ⇒ تتحكم في$100 لكل$1 هامش.
• 1:500 ⇒ تتحكم في$500 لكل$1 هامش.

مثال: وسيطك يقدّم 1:100 ورصيدك$1,000 ⇒ يمكنك التحكم في$100,000.
كلما ارتفعت النسبة، زادت العوائد المحتملة — والمخاطر كذلك.

العلاقة بين الرافعة والهامش

الهامش هو المبلغ المطلوب لإطلاق مركز مموَّل بالرافعة — بمثابة وديعة حسن نية لتغطية الخسائر المحتملة.

قاعدة ذهبية:

• رافعة أعلى ⇒ هامش أقل مطلوب.
• رافعة أدنى ⇒ هامش أعلى مطلوب.

أمثلة للهامش المطلوب لنفس المركز $100,000:

• 1:100 ⇒ $1,000هامش.
• 1:50 ⇒ $2,000هامش.

فهم هذه العلاقة يساعدك على إدارة الرصيد وتجنّب الإفراط في الرافعة.

المخاطر وكيف تُدار

مخاطر رئيسية:

1. خسائر مضاعفة: قد تتجاوز الخسائر الهامش إذا تحرك السوق بقوة ضدك.
2. نداءات الهامش (Margin Calls):إذا هبطت حقوقك دون حدّ الصيانة، قد يُطلب منك إيداع أموال إضافية أو تُغلق مراكزك قسريًا.
3. تعرّض مفرط: الرافعة المرتفعة قد تُغريك بأحجام مراكز لا يحتملها حسابك.

إدارة المخاطر مع الرافعة:

1. استخدم أوامر وقف الخسارة دائمًا.
2. الزم خطة إدارة مخاطر تحدّ أقصى تعرّض في كل صفقة.
3. تجنّب استخدام الحد الأقصى من الرافعة — استخدم فقط ما تستطيع تحمّل خسارته.
   
   

الخلاصة

الرافعة أداة قوية تتيح لك تحقيق مكاسب كبيرة برأس مال مبدئي أصغر، لكنها تتطلب انضباطًا. ملخص سريع:

1. الرافعة تسمح بالتحكّم في مراكز أكبر مقابل هامش صغير.
2. تضخّم الأرباح والخسائر — استخدمها بحكمة.
3. افهم ارتباط الرافعة ↔ الهامش لتجنّب الإفراط.
4. قدّم إدارة المخاطر على كل شيء لحماية حسابك.

بإتقان الرافعة ستفتح إمكانات أكبر في تداول الفوركس مع سيطرة أفضل على المخاطر.

الأسئلة الشائعة (FAQ)

ما أفضل نسبة رافعة للمبتدئين؟

الأكثر أمانًا للمبتدئين استخدام رافعة منخفضة 1:10 إلى 1:50.
ابدأ بأقل رافعة يتيحها وسيطك حتى تتقن حجم المركز وإدارة المخاطر.
مثال توضيحي: مع 1:20 قد تؤدي حركة 5% ضدك إلى خسارة كل الهامش، بينما مع 1:100 قد تكفي 1% فقط لمسح المركز. حتى المحترفون غالبًا يلتزمون 1:10–1:30.

كيف أحسب متطلبات الهامش لمركز مرفوع؟

الهامش المطلوب = (حجم المركز ÷ الرافعة).

1. لوت قياسي علىEUR/USD (100,000وحدة) مع 1:50 ⇒ $2,000 هامش.
2. مع 1:100 ⇒ $1,000.
   إذا اختلفت عملة الحساب عن عملة الزوج، يلزم تحويل إضافي لقيمة المركز إلى عملة الحساب. معظم المنصات تعرض الهامش المستخدم والمتاح مباشرة.
   
   

كيف تؤثر الرافعة على موضع وقف الخسارة؟

كلما زادت الرافعة، للحفاظ على نفس نسبة المخاطرة ستحتاج عادةً إلى وقفٍ أقرب (أضيق).
مثال: حساب$5,000، مخاطرة 2% = $100، تداول ميني لوت على EUR/USD ($1/نقطة):

أقصى وقف = 100 نقطة.
لو استخدمت رافعة أعلى ورفعت حجم المركز ليصبح$5/نقطة، يصبح أقصى وقف 20 نقطة فقط — ما قد يجعلك تُستهدف بضجيج السوق الطبيعي.

ماذا يحدث عند نداء الهامش وكيف أتجنّبه؟

نداء الهامش يحدث عندما تهبط حقوق الحساب دون هامش الصيانة (غالبًا 50–100% من الهامش الابتدائي). حينها قد يطلب الوسيط أموالًا إضافية أو يبدأ إغلاق المراكز (Stop-out).
تجنّبه عبر:

1. 1.عدم استخدام أكثر من 20–30% من الهامش المتاح.
2. 2.وضع وقف خسارة لكل صفقة.
3. 3.تحديد حجم المركز وفق 1–2% مخاطرة للحساب، لا وفق الرافعة القصوى.
4. 4.مراقبة الهامش خصوصًا وقت الأخبار/الفجوات.
5. 5.إغلاق المراكز الضعيفة مبكرًا بدل الأمل.
   
   

كيف تختلف قيود الرافعة بين الجهات الرقابية؟

1. الولايات المتحدة (NFA):حتى 1:50 للأزواج الرئيسية و1:20 لغيرها.
2. أوروبا (ESMA):1:30للرئيسية، 1:20 للثانوية، وأقل للأدوات عالية المخاطر.
3. أستراليا (ASIC):سقف 1:30 للرئيسية.
4. مناطق أوفشور: قد تسمح حتى 1:500 أو 1:1000.
   الحسابات المحترفة قد تُمنح رافعة أعلى بشروط أهلية.
   
   

كيف أحدد الرافعة المثلى لاستراتيجيتي؟

يعتمد ذلك على الإطار الزمني وتحمّل المخاطر:

1. سكالبينج/تداول يومي:1:50 إلى 1:100 (مراكز قصيرة ووقفات ضيقة).
2. سوينج (أيام/أسابيع):1:10 إلى 1:30 لتحمّل تذبذب أكبر.
3. مراكز طويلة (أسابيع/أشهر):1:5 إلى 1:20.
   الخطوات: 1) حدّد مخاطرتك/صفقة (1–2%)، 2) قدّر وقفك بالنقاط، 3) احسب حجم المركز الموافق، 4) استخرج أدنى رافعة لازمة لفتح هذا الحجم — ولا تتجاوزها.
   
   

ما الفرق بين الرافعة والهامش؟

• الرافعة:قوة الاقتراض التي يمنحها الوسيط كنسبة (1:100 مثلًا) لتمكّنك من التحكم في مركز أكبر من رأس مالك.
• الهامش:المال الفعلي المطلوب لفتح/الحفاظ على المركز — يعمل كضمان.
  مع 1:100 تحتاج 1% هامش (مثل$1,000 لمركز$100,000).
  يوجد هامش ابتدائي للفتح وهامش صيانة للإبقاء. نداءات الهامش تحدث عند هبوط حقوق الحساب تحت هامش الصيانة — وليس عند “تجاوز الرافعة”.