يُعد مؤشر المتوسط المتحرك للتقارب والتباعد (MACD) من المؤشرات الفنية الشائعة التي تُستخدم على نطاق واسع لتحديد التغيرات المحتملة في الزخم، واتجاهات السوق، وقوة الاتجاه في الأسواق المالية. يحظى بشعبية بين المتداولين في سوق الفوركس والسلع والأسهم، حيث يوفر MACD رؤى قيّمة حول نقاط الدخول والخروج استنادًا إلى حركة الأسعار التاريخية. يوضح هذا الدليل المكونات الأساسية لـ MACD، كيفية عمله، ويعرض استراتيجيات عملية لاستخدامه بفعالية.

ما هو مؤشر MACD؟

MACD هو مذبذب زخم يتبع الاتجاه ويعكس العلاقة بين متوسطين متحركين لسعر الأصل. وعلى الرغم من أنه مصنف كمذبذب، إلا أنه لا يحتوي على مستويات حدودية ثابتة مثل مؤشرات الزخم الأخرى (مثل RSI)، بل يتذبذب فوق وتحت خط الصفر.

المكونات الأساسية:

1. خط MACD – الفرق بين المتوسط المتحرك الأسي لفترة 12 وفترة 26.
2. خط الإشارة – متوسط متحرك أسي لفترة 9 لخط MACD، ويعمل كمحفز لإشارات الشراء أو البيع.
3. المدرج التكراري (Histogram) – تمثيل بياني للفرق بين خط MACD وخط الإشارة، ويعكس قوة واتجاه الزخم.

كلما اتسعت المسافة بين خط MACD وخط الإشارة، زاد حجم المدرج، مما يشير إلى زخم أقوى. وعندما يتقلص، فذلك يشير إلى ضعف محتمل في الزخم أو تغير في الاتجاه.

استخدام MACD لتحديد تغيّرات الاتجاه

الاستخدام الرئيسي لمؤشر MACD هو اكتشاف الانعكاسات في الاتجاه وتأكيد الزخم الحالي. ويقدم إشارات من خلال عدة طرق:

1. تقاطعات خط الإشارة

1. إشارة صعودية: عندما يعبر خط MACD فوق خط الإشارة.
2. إشارة هبوطية: عندما يعبر خط MACD تحت خط الإشارة.

تكون هذه الإشارات أكثر موثوقية إذا حدثت أعلى أو أسفل خط الصفر.

2. تقاطعات خط الصفر

1. عبور خط MACD فوق الصفر يدل على بداية زخم صعودي.
2. عبوره إلى ما دون الصفر يدل على بداية زخم هبوطي.
   
   

3. التباعد مع السعر

1. تباعد صعودي: السعر يحقق قيعان جديدة لكن MACD يُظهر قيعان أعلى.
2. تباعد هبوطي: السعر يحقق قممًا جديدة لكن MACD يُظهر قممًا أقل.
   
   

دور المدرج التكراري في MACD

المدرج التكراري يُظهر التغير في الزخم بوضوح أكبر، ما يسمح للمتداولين برؤية إشارات التغير مبكرًا.

1. توسع الأعمدة = زخم أقوى في الاتجاه الحالي.
2. تقلص الأعمدة = زخم أضعف واحتمال انعكاس قريب.

عندما يتحول المدرج من الموجب إلى السالب (أو العكس)، فهذا يدل على تقاطع فعلي بين خط MACD وخط الإشارة.

استراتيجيات التداول باستخدام MACD

أ. تأكيد الاتجاه

استخدم MACD مع حركة السعر أو خطوط الاتجاه لتأكيد الدخول في اتجاه السوق العام.

ب. دخول الزخم

ادخل الصفقة عند تقاطع مبكر مع تأكيد من ازدياد المدرج. ويمكن استخدام مؤشرات أخرى (مثل RSI) للتأكيد.

ج. استراتيجية التباعد

ابحث عن التباعد بين MACD والسعر عند مستويات دعم أو مقاومة رئيسية. دمج ذلك مع نماذج الشموع الانعكاسية يعزز فرص النجاح.

الخاتمة

MACD أداة متعددة الاستخدامات تساعد المتداولين على تقييم الزخم، وتحديد الانعكاسات المحتملة، وتأكيد الاتجاهات. كما أن الدمج بين المتوسطات المتحركة والتمثيل البياني عبر المدرج يجعلها فعالة جدًا في تحديد نقاط الدخول والخروج. لكن، مثل جميع المؤشرات، تكون فعّالة أكثر عند استخدامها ضمن تحليل تقني شامل مع إدارة مخاطر جيدة.

الأسئلة الشائعة حول استراتيجية MACD

ما هي أفضل إعدادات MACD لتداول اليوم الواحد؟

الإعدادات الافتراضية (12،26،9) قد لا تكون الأمثل. يفضل بعض المتداولين استخدام (5،13،4) لإشارات أسرع.
للتداول السريع (سكالبينج): (3،10،3) قد تكون مناسبة.
في العملات الرقمية: (8،17،9) قد تكون أكثر ملاءمة بسبب تقلب السوق.
المهم دائمًا اختبار الإعدادات على البيانات التاريخية قبل التطبيق الفعلي.

ما مدى موثوقية إشارات التباعد في MACD؟

نسبة الموثوقية تتراوح بين 65–75% في الظروف المناسبة، مثل:

1. بعد اتجاهات ممتدة
2. مع نماذج شموع انعكاسية
3. في الفواصل الزمنية الأكبر (اليومي أفضل من الدقيقة)
4. مع تأكيد فني إضافي

لكن تقل الموثوقية في الأسواق ذات الاتجاه القوي دون توقف.

ما الفرق بين تحليل المدرج التكراري وتقاطع خطوط الإشارة؟

المدرج يوفر إشارات مبكرة لكن أقل دقة. تقاطع خطوط الإشارة يقدم إشارات مؤكدة لكنها متأخرة.
أفضل نهج هو استخدام كلا الأسلوبين معًا: توقع التغير بالمدرج، وانتظر التقاطع للتأكيد.

هل يمكن دمج MACD مع مؤشرات أخرى؟

نعم. أمثلة فعالة:

1. MACD + RSI: الاتجاه والزخم
2. MACD + Bollinger Bands: الزخم والتقلب
3. MACD + المتوسطات المتحركة: الاتجاه العام
4. MACD + حجم التداول: تأكيد الإشارات
   
   

ما أفضل استراتيجية MACD لاكتشاف بداية الاتجاه؟

استراتيجية "رفض خط الصفر" (Zero-Line Rejects) هي الأفضل:

• انتظر MACD يقترب من الصفر، ثم يرتد عنه.
• تأكيد عبر ارتفاع المدرج.
• الدخول عندما يبتعد MACD عن الصفر بقوة.
• استخدم الإطار الزمني 4 ساعات أو يومي، وادخل عبر أطر زمنية أقل.