返回
在外匯交易中，價格不總是會呈現明顯的單邊趨勢。事實上，市場相當大比例的時間都在盤整橫盤，這正是區間交易策略發揮效果的時候。區間交易的核心在於辨識價格反覆於支撐與壓力之間震盪的範圍，從而利用這些可預測的波動賺取利潤。
本指南將說明如何辨識盤整市場、有效地在區間內交易，並如何為可能的突破做好準備。
辨識盤整橫盤市場
在執行區間交易策略之前，第一步是要確認市場是否確實處於區間盤整狀態。所謂的區間盤整市場，指的是價格在水平通道內來回震盪，沒有明顯的上升或下降趨勢。
主要特徵包括：
- 價格持續尊重明確的上緣（壓力位）與下緣（支撐位）
- 缺乏創新高或新低的趨勢特徵
- 移動平均線呈現平緩或接近平行，無明顯傾斜方向
可透過工具如布林通道、RSI 背離，或是純價格行為分析來進一步確認市場是否處於盤整區。另外，低波動性時期與價格整理區，通常也預示著適合操作區間交易的時機。
在支撐與壓力間交易
一旦確認市場進入區間盤整，交易者便可採取在支撐買進、在壓力賣出的策略：
- 靠近支撐做多：可觀察多頭反轉 K 線、RSI 過賣，或多頭背離作為進場確認。
- 靠近壓力做空：留意空頭反轉訊號、RSI 過熱，或成交量下滑來佐證進場時機。
風險控管至關重要，停損位置通常設在支撐或壓力稍微外側，以降低被假突破掃到的機率。獲利目標則可以設定在區間的另一端，貼近支撐或壓力對側收割利潤。
為區間突破做好準備
區間不會永遠持續，市場最終會突破並重回趨勢行情。因此，擅長區間操作的交易者必須隨時準備應對潛在的突破。
以下是保持警覺的方式：
- 觀察區間邊緣的成交量激增或 K 線實體突然放大
- 留意基本面事件（如經濟數據發布）可能引發的波動
- 使用如 ATR（平均真實區間）或動能指標等突破確認工具
若沒有妥善控管，失敗的區間交易很快就會因突破而擴大虧損。務必預先規劃當市場明確脫離區間時的退場方案。
區間交易中的部位控管
部位大小應反映盤整市場的較低波動性，同時要留意突破風險：
- 在界線清晰的區間，使用緊密停損
- 接近預期波動或重大消息前，採取較小的部位
- 避免在窄幅整理區過度開槓桿，因為假突破的情況常見
將部位大小與區間寬度與自身風險承受度對應，能幫助控制回檔風險，並維持長期穩定。
提升區間交易效果的工具
多種技術工具與指標能支援區間交易的效率：
- 布林通道：用來辨識價格壓縮與潛在反彈區
- 相對強弱指數：區間內提示過熱或過冷的市場狀態
- 樞紐點：有助預測區間中段的反應或進場點
- 水平趨勢線或矩形標記：直觀地定義支撐與壓力位置
結合多種工具確認訊號，能提升交易成功率。
結論
區間交易是一套專門針對橫盤市場設計的有效策略。透過辨識水平價格通道、在清晰的支撐與壓力之間操作、妥善控管風險，以及隨時預備應對突破，交易者能有信心應對盤整市場。
此策略雖需耐心與紀律，但在趨勢策略失效的環境下，卻能提供穩定的獲利機會。若能審慎執行，區間交易將成為全方位外匯交易計畫中的重要基石。
常見問題：外匯區間交易
1. 如何辨別真正的區間盤整市場，與只是暫時的整理？
真正的區間盤整市場具備幾個關鍵特徵：
- 價格多次測試且尊重水平支撐與壓力（至少各邊界達 2-3 次觸碰）
- ADX 指標讀數低於 25，代表市場缺乏趨勢
- 移動平均線趨平並交錯纏繞，沒有明顯方向性
- 價格行為在相似位置不斷反轉，且未創新高或新低
- 區間在當前交易週期持續一段顯著時間（例如：在操作的圖表上至少維持 20 根 K 線）
相較之下，暫時的整理通常較快結束，且不會對支撐壓力多次測試。
2. 進行外匯區間交易，最佳的時間週期是哪一種？
4 小時線是區間交易的最佳平衡點，既有足夠細節，又能過濾掉過多雜訊。此時間週期能夠捕捉重要的支撐／壓力位，同時避免微小波動干擾。
確認上，可用日線圖驗證較大結構是否確實處於區間。當在 4 小時圖辨識到區間後，可降至 1 小時或 30 分鐘圖精準抓進場點。
避免使用 5 分鐘或 1 分鐘圖判斷區間，因為雜訊太多，容易出現假訊號。不過，一旦高週期確認區間，低週期仍可協助微調進場。
3. 哪些貨幣對最適合用於區間交易策略？
低波動、具緊密關聯性的貨幣對最容易形成穩定的區間，例如：
EUR/CHF、USD/CHF、EUR/GBP，這些對因為經濟互動頻繁，常見長時間的橫盤整理。
AUD/NZD、EUR/GBP 等交叉貨幣對，因為雙方經濟驅動因素類似，趨勢性偏弱，易維持區間。
應避免如 GBP/JPY、AUD/JPY 這類波動劇烈的貨幣對，因為容易突發突破。
理想的貨幣對應具有中等的日均波幅（約 50-80 點），不要太窄或過寬。
此外，記得檢查經濟日曆，即便是平常偏向盤整的貨幣對，遇上重大消息也可能脫離區間。
4. 區間交易中，哪些指標效果最好？
最適合區間交易的指標包括：
- 布林通道設定為 20 週期、2.0 標準差，價格觸及外軌常提示反轉機會
- RSI (14)，設定 70/30 作為過熱過冷判斷，配合區間邊緣使用
- 隨機震盪指標 (14,3,3)，用來掌握區間極端位置的反轉時機
- ADX 低於 25，確認市場處於無趨勢狀態
- 成交量分析，當價格接近區間邊緣時，若成交量減少，可能預示反轉
以上至少結合兩種以上工具，比單一指標判斷來得可靠。此外，樞紐點也能協助判斷區間內的中間支撐／壓力位置。
5. 區間交易時，如何避免被假突破掃掉？
避免假突破的方法包括：
- 等待收盤價站穩區間邊界之外，而非只是影線刺穿
- 確認成交量，真正的突破通常伴隨成交量明顯放大
- 利用區間的 23.6% 斐波那契回檔位置作為緩衝帶，將掛單設在此之後
- 設定時間過濾條件，突破若發生在倫敦或紐約等主要市場時段，可靠度較高
- 透過 RSI 或其他動能指標確認，若突破後 RSI 持續順勢移動，較有機會是真突破
- 特別留意缺乏基本面催化的突破，通常風險較高
另外，在區間邊緣操作時，建議採取較小部位進場，這樣即便遇上假突破，虧損也能控制在最小。
