{"translated_message": "

ทำไมเงินดอลลาร์สหรัฐถึงกำลังอ่อนตัวลง?

เงินดอลลาร์สหรัฐแสดงโมเมนตัมที่ซบเซาหลังจากข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ล่าสุดต่ำกว่าความคาดหวังของตลาด ซึ่งตอกย้ำถึงความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดขึ้นดอกเบี้ย การเปลี่ยนแปลงพื้นฐานนี้สร้างสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่ซับซ้อน โดยที่ทั้งตลาดสกุลเงินและสินค้าโภคภัณฑ์กำลังมองหาตัวกระตุ้นทิศทางต่อไป

การวิเคราะห์การปรับตัวแบบผ่อนคลายของ Fed

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่อยู่เบื้องหลังความอ่อนแอของ เงินดอลลาร์สหรัฐ ล่าสุดคือการกำหนดราคาใหม่ที่สำคัญของความคาดหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ตลาดได้เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วเพื่อกำหนดราคาความน่าจะเป็นที่สูงขึ้นของการหยุดขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม FOMC ครั้งถัดไป ซึ่งเป็นการตอบสนองโดยตรงต่อหลักฐานสะสมของการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อ สิ่งนี้สร้างสภาพแวดล้อมที่ท้าทาย โดยการจัดการต้นทุนการซื้อขายกลายเป็นสิ่งสำคัญ ในสภาวะเหล่านี้ การจัดการต้นทุนเป็นกุญแจสำคัญ นั่นคือเหตุผลว่าทำไมสเปรดที่แข่งขันได้สูงและมีต้นทุนต่ำของแพลตฟอร์มของเราจึงเป็นข้อได้เปรียบโดยตรงสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องรับมือกับช่วงราคาที่อาจแคบ

นอกเหนือจากข้อมูล PPI

ในขณะที่ PPI เดือนกรกฎาคมที่อ่อนตัวกว่าที่คาดไว้เป็นตัวกระตุ้นในทันที แต่สิ่งสำคัญคือต้องมองว่ามันเป็นชิ้นส่วนสุดท้ายของปริศนาที่ใหญ่กว่า ข้อมูลนี้ตามมาด้วยรายงาน CPI ที่ไม่รุนแรงและการหดตัวที่ไม่คาดคิดในการจ้างงานเดือนกรกฎาคม ลำดับเหตุการณ์นี้เป็นสิ่งที่ทำให้ Fed มีเหตุผลที่น่าเชื่อถือในการใช้แนวทาง 'รอดูก่อน' ธนาคารกลางตอนนี้มีหลักฐานที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลว่าผลกระทบจากราคาน้ำมันเริ่มต้นจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ก่อนหน้านี้ได้ผ่านระบบไปส่วนใหญ่แล้วโดยไม่ฝังตัวอยู่ในอัตราเงินเฟ้อหลัก ซึ่งเป็นชัยชนะครั้งสำคัญในการต่อสู้นโยบายของพวกเขา

การกำหนดราคาของตลาดเทียบกับการแถลงของ Fed

ปัจจุบัน Futures ของกองทุน Fed บ่งชี้ว่ามีความเป็นไปได้เกือบ 70% ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน นี่เป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่จากเพียงหนึ่งสัปดาห์ก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ต้องระมัดระวัง การกำหนดราคาของตลาดนี้ล้ำหน้ากว่าคำแถลงอย่างเป็นทางการของ Fed ที่ขึ้นอยู่กับข้อมูลเล็กน้อย ข้อมูลที่แข็งแกร่งอย่างไม่คาดคิดในรายงานเดือนสิงหาคมที่จะมาถึง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการจ้างงาน อาจทำให้เกิดการกำหนดราคาใหม่ที่รวดเร็วและผันผวน การก้าวล้ำหน้าการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญ นั่นคือเหตุผลว่าทำไมเทรดเดอร์ควรจับตาดู ปฏิทินเศรษฐกิจ ของเราอย่างใกล้ชิดสำหรับการเปิดเผยข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ ทั้งหมด

เพดานทางเทคนิคของน้ำมัน Brent

ควบคู่ไปกับการลังเลของ เงินดอลลาร์สหรัฐ น้ำมันดิบ Brent ได้พบกับแนวต้านที่สำคัญ การปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญที่ผลักดันราคาขึ้นประมาณ 12% ได้หยุดชะงัก ซึ่งบ่งชี้ว่าความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่มีอยู่ได้ถูกกำหนดราคาไปแล้วอย่างเต็มที่ สำหรับราคาน้ำมันที่จะทะลุสูงขึ้น ตลาดต้องการตัวกระตุ้นใหม่ที่รุนแรงกว่าเดิม

กำแพงทางจิตวิทยาที่ $90

ราคา $90 ต่อบาร์เรลสำหรับ Brent ไม่ใช่แค่ตัวเลข แต่เป็นระดับแนวต้านทางจิตวิทยาและทางเทคนิคที่สำคัญ การที่ตลาดไม่สามารถทะลุระดับนี้ได้อย่างเด็ดขาดแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาขึ้นที่ขับเคลื่อนโดยความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านได้ลดลง เรื่องราวได้เปลี่ยนจากการกำหนดราคาในความขัดแย้งที่รุนแรงไปสู่ภาวะชะงักงัน ซึ่งไม่เพียงพอที่จะรักษาราคาให้สูงขึ้นต่อไป นี่เป็นตัวอย่างตามตำราของ 'ซื้อข่าวลือ ขายข้อเท็จจริง' โดยที่ตลาดได้ย่อยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทราบแล้ว

ข้อมูลสินค้าคงคลังเทียบกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

ปัจจัยสำคัญที่กำลังเข้ามามีบทบาทในขณะนี้คือพลวัตของอุปสงค์และอุปทานพื้นฐาน รายงานล่าสุดเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้น 9.1 ล้านบาร์เรลในสินค้าคงคลังน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ เป็นสัญญาณเชิงลบพื้นฐาน ในขณะที่ก่อนหน้านี้ถูกละเลยโดยให้ความสำคัญกับหัวข้อข่าวทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่ก็ไม่สามารถมองข้ามได้อีกต่อไป หากการเผชิญหน้าระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านยังคงหยุดนิ่ง ข้อมูลสินค้าคงคลังเชิงลบนี้มีแนวโน้มที่จะเริ่มสร้างแรงกดดันขาลงต่อราคา ซึ่งอาจดึง Brent กลับไปสู่โซนแนวรับ $85-$86

ผลกระทบและโอกาสในตลาดที่กว้างขึ้น

พลวัตปัจจุบันของ เงินดอลลาร์สหรัฐ ที่หยุดนิ่งและราคาน้ำมันที่ถูกจำกัดกำลังสร้างโอกาสและความเสี่ยงที่แตกต่างกันไปในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ สิ่งนี้ไม่ได้เกิดขึ้นในภาวะสุญญากาศ ผลกระทบถูกสัมผัสได้ในดัชนีหุ้นและสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งนำเสนอช่วงเวลาสำหรับการวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ ความน่าเชื่อถือของแพลตฟอร์มของเราด้วยเวลาทำงาน 99.9% ทำให้เทรดเดอร์สามารถดำเนินการตามข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ได้โดยไม่มีการหยุดชะงักทางเทคโนโลยี

'Dollar Smile' กำลังทำงาน

พฤติกรรมของตลาดนี้เข้ากันได้ดีกับทฤษฎี 'Dollar Smile' ทฤษฎีนี้ระบุว่า USD แข็งแกร่งในช่วงเหตุการณ์ความเสี่ยงทั่วโลกที่สำคัญและเมื่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ ทำผลงานได้ดีกว่า อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์จะอ่อนแอที่สุดใน 'จุดต่ำสุด' ของรอยยิ้ม ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ซบเซา เช่น รายงาน PPI และรายงานการจ้างงานล่าสุด ทำให้ Fed มีท่าทีผ่อนคลายมากขึ้น เรากำลังอยู่ในจุดต่ำสุดนี้ ซึ่งมักจะสนับสนุนสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากกว่าดอลลาร์

สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ที่ต้องจับตา

เงินดอลลาร์สหรัฐ ที่อ่อนค่าลงเมื่อรวมกับราคาน้ำมันที่คงที่หรือลดลงในอดีตเป็นสิ่งที่ดีสำหรับสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ สกุลเงินเช่น ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) และ ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มักจะทำผลงานได้ดีในสภาพแวดล้อมนี้ เมื่อ USD สูญเสียความได้เปรียบด้านผลตอบแทน เงินทุนมักจะไหลไปยังสกุลเงินเหล่านี้ เทรดเดอร์ควรจับตาดูคู่สกุลเงินเช่น AUD/USD สำหรับการทะลุแนวต้านทางเทคนิคที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากอาจเป็นหนึ่งในคู่แรกๆ ที่จะได้รับประโยชน์จากความอ่อนแอของดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง ในระหว่างเหตุการณ์การทะลุที่อาจเกิดขึ้น การดำเนินการเป็นสิ่งสำคัญ สภาพคล่องที่ลึกซึ้งของเราช่วยให้มั่นใจว่าคุณจะได้รับการเติมคำสั่งซื้อของคุณอย่างรวดเร็วที่จุดราคาที่ต้องการ

หาก ดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ไม่สามารถรักษาแนวรับที่ระดับ 104.50 ได้ เราสามารถคาดการณ์ได้ว่าจะมีแรงกดดันจากการขายระลอกใหม่ที่อาจเป็นประโยชน์ต่อคู่สกุลเงินหลักเช่น EUR/USD และสกุลเงินที่มีความเสี่ยงสูง เราขอแนะนำให้ตั้งการแจ้งเตือนราคาโดยตรงบนแพลตฟอร์ม MetaTrader 5 (MT5) ของคุณสำหรับระดับสำคัญนี้เพื่อนำหน้าการเคลื่อนไหวที่อาจเกิดขึ้น

ประเด็นสำคัญ

• ข้อมูล PPI ของสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลงได้ผลักดันความน่าจะเป็นที่ Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเกือบ 70%
• ความอ่อนแอของ เงินดอลลาร์สหรัฐ เป็นผลมาจากชุดข้อมูลสะสม รวมถึงการจ้างงานที่อ่อนตัวและ CPI ที่สอดคล้องกัน
• การปรับขึ้นของน้ำมัน Brent ได้หยุดชะงักที่ระดับแนวต้านสำคัญที่ $90 เนื่องจากตลาดได้กำหนดราคาความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในปัจจุบันไปแล้วอย่างเต็มที่
• การเพิ่มขึ้นอย่างมากในสินค้าคงคลังน้ำมันดิบของสหรัฐฯ เป็นพื้นฐานเชิงลบสำหรับน้ำมันหากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ไม่บานปลายขึ้นอีก
• สภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบันสอดคล้องกับ 'จุดต่ำสุด' ของทฤษฎี 'Dollar Smile' ซึ่งสนับสนุนสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์

คุณกำลังจับตาดูตัวบ่งชี้ทางเทคนิคใดบ้างเพื่อยืนยันการเคลื่อนไหวทิศทางต่อไปสำหรับเงินดอลลาร์สหรัฐ?

การเปิดเผยความเสี่ยง: ความคิดเห็น ข่าวสาร งานวิจัย การวิเคราะห์ตลาด การกำหนดราคา หรือข้อมูลอื่นใดที่ปรากฏบนเว็บไซต์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปสำหรับการแสดงความคิดเห็นของตลาดเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน Aurra Markets จะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียหรือความเสียหายใดๆ รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง การสูญเสียกำไร ซึ่งอาจเกิดขึ้นโดยตรงหรือโดยอ้อมจากการใช้หรือการพึ่งพาข้อมูลดังกล่าว

"}